Kraken 反对 SEC 对证券的定义

加密货币交易所 Kraken 正式提交答复，支持其驳回该机构诉讼的动议，加大了与美国 证券交易委员会 (SEC) 的对抗力度。这份日期为 2024 年 5 月 9 日的文件对 SEC 的说法提出了质疑，即 Kraken 是一家未经注册的交易所，从事证券交易，特别是“投资合约”。

由 Cleary Gottlieb Steen & HamilTON LLP 的 Matthew C. SOLomon 领导的 Kraken 法律团队对 SEC 的指控提出异议，声称尚未发现在 Kraken 平台上交易、经纪或结算的具体投资合同。他们认为，加密资产本身是据称由 Kraken 处理的唯一产品，不符合联邦证券法下投资合同的定义。

Kraken 为整个加密行业而战

该文件强调了 SEC 方法中的一个关键缺陷，指责监管机构将 Kraken 之外进行的一级发行与该平台上的二级加密市场交易混为一谈。 Kraken 的律师认为，SEC 的做法忽视了《1933 年证券法》和《1934 年证券交易法》对一级和二级市场交易所要求的不同法律待遇。

Kraken 提交的文件指出，“据称在 Kraken 上发生的交易是数字资产的二级市场盲目买卖……没有任何合同条款或首次发行时可能存在的其他义务。” 他们认为，这可能会通过主张相关的“投资概念”或“生态系统”，不适当地将 SEC 的监管范围扩大到几乎所有数字资产或商品。

Kraken 的律师进一步挑战 SEC 的管辖权，并援引重大问题原则，认为对加密资产监管权限的广泛解释应由国会明确授权，而不是通过诉讼确定。他们认为，豪伊测试的标准——用于定义投资合同构成的标准——没有得到满足，因为没有将资金投资于一个普通企业，而对主要来自他人努力的利润有合理的预期。

SEC 最初于 11 月起诉 Kraken，之前就 Kraken 的质押服务指控达成和解。在上个月提交的反对意见中，美国证券交易委员会为其行为进行了辩护，称“这一执法行动根本没有超出国会授予美国证券交易委员会的权力。” 美国证券交易委员会辩称，其执行符合豪伊测试及其国会授权，驳回了越权的说法。

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法院 计划于 2024 年 6 月 12 日听取有关该动议的辩论。如果 Kraken 的驳回动议获得法官 William H. Orrick 的批准，这可能会为整个加密货币行业树立一个重要的法律先例，从而可能限制 SEC 的监管能力现行立法框架下的加密资产二级市场交易。

截至发稿时，比特币交易价格为 63,237 美元。